Livret A, LDD, LEP : misez sur les livrets réglementés

En 2011, la rémunération du livret A a été relevée pour la trois fois en un an, pour atteindre 2,25 % net depuis le 1er août. Il y a tout juste un an, en août 2010, le placement chouchou des Français ne rapportait encore que 1,75 %.

Près de deux siècles après sa création, en 1818, le livret A reste un placement incontournable pour beaucoup d’entre eux, du nouveau-né auquel les grands-parents offrent de quoi ouvrir son premier livret, jusqu’aux épargnants à la recherche d’un placement exonéré d’impôt pour leurs liquidités. Résultat, avec près de 60 millions de détenteurs et 205 milliards d’euros de dépôt, ce livret est devenu un poids lourd de l’épargne.

La rémunération actuelle du livret A le place au rang des produits sans risque les plus rentables, aux côtés des autres livrets réglementés comme le livret de développement durable (LDD, ex-Codevi) et le livret d’épargne populaire (LEP). ­Chacun a donc intérêt à y placer tout ou partie de son épargne de précaution, celle dont on peut avoir besoin pour payer ses impôts, remplacer sa voiture ou financer les études d’un enfant.

Livret A, LDD, LEP : une rémunération encadrée

Avec les livrets réglementés, votre trésorerie est à l’abri des fluctuations des marchés financiers. Outre leur absence de risque, ces placements, totalement liquides, vous donnent la possibilité d’effectuer des retraits à tout moment, sans pénalité.

En fonction de votre situation personnelle, vous pouvez alimenter vos livrets régulièrement, en mettant en place un dispositif d’épargne automatique mensuel, par exemple, ou de façon ponctuelle, lorsque vos revenus vous le permettent. Ceci dans la limite des plafonds fixés pour chacune de ces enveloppes.

Autre aspect sécurisant, la rémunération des livrets réglementés est strictement encadrée. Leur taux dépend d’une formule mathématique tenant compte de la variation des prix à la consommation (l’inflation) et du niveau des taux d’intérêt à court terme (Euribor 3 mois et Eonia) sur les marchés financiers. Les récentes poussées inflationnistes expliquent les dernières hausses des taux de l’épargne réglementée.

« Le livret A garantit aux particuliers une rémunération supérieure à l’inflation : ce principe est acté dans la formule de calcul. L’épargnant est donc assuré de toujours dégager un gain net par rapport à la hausse des prix », explique Cyril Blesson, cofondateur des Cahiers de l’Épargne, qui prévoit toutefois un reflux de l’inflation au deuxième semestre 2011, pouvant plaider pour un recul du taux du livret A. « Mais d’ici là, la Banque Centrale Européenne augmentera ses taux directeurs, ce qui pourrait justifier le maintien de la ­rémunération du livret A à son niveau actuel », ajoute-t-il.

	Rémunération	Plafond	Condition
Livret A	2,25 %	15 300 €	Aucune
LDD	2,25 %	6 000 €	Réservé aux contribuables
Livret d’épargne populaire	2,75 %	7 700 €	Réservé aux contribuables payant moins de 769 € d’impôt sur le revenu en 2010