En pratique, pour préparer votre retraite, vous pouvez choisir deux stratégies.

Un capital toujours disponible

La première consiste à investir vos économies dans l'immobilier ou sur un produit comme l'assurance-vie ou le plan d'épargne en actions PEA. Avantage : une grande liberté. Sur ces placements, votre capital reste en effet toujours disponible. Seule contrainte : il faut, selon le produit, attendre de cinq à huit ans pour que la fiscalité des intérêts ou des plus-values produits par ces placements soit la plus avantageuse.

Quand vous le souhaiterez, vous pourrez en disposer, en une fois ou en plusieurs, sous forme de retraits réguliers par exemple, pour compléter vos revenus. Il est aussi possible de demander la conversion du capital accumulé en une rente viagère.

Un complément de revenu versé à vie

La seconde stratégie consiste à souscrire un produit réglementé. Comme les travailleurs non salariés qui avaient accès aux contrats Madelin, les fonctionnaires et anciens fonctionnaires aux contrats Préfon, les agriculteurs non salariés à des contrats spécifiques, aujourd'hui chacun peut accéder au plan d'épargne retraite populaire, qui fait partie de cette même famille.

Tous ces produits ont un seul et unique objectif : vous procurer un complément de revenu versé à vie - lorsque vous serez retraité -, sous forme de rente viagère. Car les fonds que vous versez sur le plan d'épargne retraite populaire seront, sauf rares exceptions (cas de force majeure), obligatoirement convertis en rente lorsque vous prendrez votre retraite : à cette date, il ne sera pas possible de récupérer votre capital en une seule fois.

Une incitation fiscale

Les sommes investies ouvrent droit à une économie d'impôt pendant la phase d'épargne : chaque année, vous pouvez déduire de votre revenu imposable, dans les limites imposées par la loi, les sommes que vous y versez. La rente viagère que vous recevrez le moment venu sera, elle, imposée comme une pension de retraite, c'est-à-dire qu'elle sera soumise à l'impôt sur le revenu, après abattements de 10 % et 20 %.

Le fisc accorde donc une économie d'impôt "à l'entrée" (sur les versements) et taxe "à la sortie" la rente. Ce système fiscal est souvent avantageux, car, une fois retraité, vous êtes généralement imposé à un taux plus faible que lorsque vous êtes en activité. Notez qu'avec un PEP ou un PEA c'est l'inverse : vous ne profitez pas d'un avantage fiscal à l'entrée et vous ne payez pas d'impôt lorsque vous récupérez votre capital.