Les fonds garantis

Si vous êtes tenté par la Bourse, mais inquiet à l'idée de perdre peut-être une partie de votre capital, vous préférerez sans doute les OPCVM "à formule". Aujourd'hui, la plupart d'entre eux garantissent le capital investi. Ces FCP sont commercialisés en général pendant quelques semaines et conçus pour être conservés de deux à dix ans selon les cas.

À l'échéance, vous êtes certain de récupérer au minimum le prix initial de vos parts. En plus, si les marchés boursiers ont été favorables, vous empocherez un gain calculé selon une formule définie au départ, et en général liée à l'évolution d'un ou plusieurs indices boursiers (CAC 40, Euro Stoxx 50, etc.) ou d'une sélection d'actions. En contrepartie de cette garantie, souvent votre gain ne peut dépasser un certain plafond, même si les marchés flambent. En outre, si vous devez récupérer votre argent avant la date prévue, la garantie en capital ne joue pas et des frais de sortie anticipée risquent de vous être réclamés. Bref, vous n'avez pas la même liberté qu'avec une sicav ou un FCP classique.

Les fonds de fonds

Un OPCVM peut investir dans d'autres OPCVM. On parle alors de "fonds de fonds".Cette méthode permet par exemple de diversifier facilement un portefeuille sur différents pays : le fonds répartit ses investissements sur un fonds spécialiste des Etats-Unis, sur un fonds actions japonaises, un autre dédié aux pays émergents, etc.

Cette méthode est aussi utilisée pour profiter des expertises de différents gérants d'établissements différents. Le fonds sélectionne quelques fonds censés être les meilleurs dans le choix de valeurs sur une zone précise (par exemple l'Europe) et les souscrit.

Un prospectus à lire absolument !

Un prospectus à lire absolument. Chaque OPCVM doit établir un document, agréé par l'Autorité des marchés financiers (AMF), pour décrire son objectif de gestion, sa stratégie de gestion, les risques, le niveau de frais, éventuellement les performances passées faisant référence à un indice boursier auquel elles peuvent se comparer, etc.

Ce "prospectus" (c'est le terme officiel) est donc indispensable pour bien connaître une sicav ou un fonds. Il est également disponible en principe sur les sites Internet des sociétés de gestion et sur le site de l'AMF. Avant toute souscription de parts d'OPCVM, un exemplaire du prospectus simplifié doit obligatoirement être remis au souscripteur.

Un document plus détaillé existe sur chaque OPCVM, il s'agit d'un document appelé "prospectus complet" qui comprend une note détaillée, un prospectus simplifié et les statuts ou le règlement de l'OPCVM.