Le choix du taux "technique"

Dans certains cas - contrats de retraite "Madelin" notamment -, le souscripteur se voit ouvrir un choix, celui du "taux technique" de la rente, lequel en influencera le montant.

Si la rente est dotée d’un taux technique supérieur à 0 % (généralement 1 ou 2 %), cela signifie que les premiers versements seront d’un montant supérieur à ceux d’une rente à 0 %. En revanche, ses revalorisations annuelles seront plus faibles.

À l’inverse, avec un taux technique de 0 %, les premiers arrérages seront moins élevés, mais vous profiterez d’une revalorisation annuelle plus importante.

Exemple : si votre assureur décide de distribuer une rémunération annuelle de 3,5 % au fonds destiné aux rentes, vos arrérages seront revalorisés de 3,5 % avec un taux technique de 0 % ; mais de 1,5 % seulement si vous avez opté pour un taux technique de 2 %.

Si vous êtes partisan d’"un tiens vaut mieux que deux tu l’auras", vous choisirez le taux technique le plus élevé possible.

À l’inverse, si vous pensez vivre longtemps et avez confiance dans la gestion financière de l’assureur, un taux technique de 0 % vous permettra de recevoir sur la durée une rente plus élevée.

Produits "retraite" : rente obligatoire

À l’exception du Perco, tous les produits dédiés à la retraite ne proposent qu’une seule sortie : la rente. Il en va ainsi du Perp, des contrats Madelin réservés aux indépendants ou du régime Préfon proposé dans la fonction publique.

Leur principal inconvénient ? Dès le premier versement, vous abandonnez la propriété de votre épargne à l’assureur chargé de vous servir la rente. Vous ne pouvez effectuer aucun retrait, sauf dans certaines situations "difficiles" prévues par la loi. De même, en cas de décès pendant la phase de constitution, les bénéficiaires ne pourront récupérer votre épargne que sous forme de rente.

Avantage fiscal immédiat

Ces produits offrent un avantage fiscal immédiat, la déduction des versements de votre revenu imposable, dans la limite d’une enveloppe commune aux différents produits retraite (son montant figure sur votre avis d’imposition).

En contrepartie, la rente versée à la sortie est imposable dans les mêmes conditions que les pensions et soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu.

"Avant de souscrire, il y a donc un arbitrage à faire entre votre situation actuelle et celle de demain", alerte Philippe Crevel. Profiter à plein de la déduction accordée à l’entrée suppose que vous soyez fortement imposable durant votre vie active et plus faiblement une fois en retraite. Si ce n’est pas le cas, mieux vaut vous tourner vers d’autres produits.