Quelle épargne pour votre retraite ?

Une incitation fiscale

Les sommes investies ouvrent droit à une économie d'impôt pendant la phase d'épargne : chaque année, vous pouvez déduire de votre revenu imposable, dans les limites imposées par la loi, les sommes que vous y versez. La rente viagère que vous recevrez le moment venu sera, elle, imposée comme une pension de retraite, c'est-à-dire qu'elle sera soumise à l'impôt sur le revenu, après abattements de 10 % et 20 %.

Le fisc accorde donc une économie d'impôt "à l'entrée" (sur les versements) et taxe "à la sortie" la rente. Ce système fiscal est souvent avantageux, car, une fois retraité, vous êtes généralement imposé à un taux plus faible que lorsque vous êtes en activité. Notez qu'avec un PEP ou un PEA c'est l'inverse : vous ne profitez pas d'un avantage fiscal à l'entrée et vous ne payez pas d'impôt lorsque vous récupérez votre capital.
A noter : il n’est plus possible d’ouvrir un PEP depuis le 25 septembre 2003 ; les titulaires d’un PEP peuvent continuer à l’alimenter et à bénéficier des avantages fiscaux.

Le Perco, une troisième voie

Le Perco est un cas particulier, car c'est un plan d'épargne que les entreprises peuvent mettre en place si elles veulent aider leurs salariés à compléter leur retraite. Le principe est simple : vous pouvez faire sur ce plan des versements (qui ne sont pas déductibles de votre revenu imposable)… et l'entreprise peut compléter vos versements dans certaines limites définies par la loi, pour participer à votre effort d'épargne.

Le capital est, comme pour le plan d'épargne retraite populaire, bloqué jusqu'à votre retraite (sauf là aussi cas de force majeure). À cette date, vous pouvez simplement récupérer votre capital ou demander une rente viagère. Si vous choisissez une sortie en capital, les intérêts produits par le plan ne seront soumis qu'aux prélèvements sociaux à hauteur de 12,3 %. Si vous préférez une sortie en rente viagère, elle sera soumise aux prélèvements sociaux et imposable sur le revenu, après application d’un abattement.