Investir en Bourse en amortissant les à-coups

Ne pas débloquer avant l’échéance

Pour obtenir l’espoir d’un gain sans risquer de perte, il faut accepter une condition : conserver le fonds pendant une durée comprise, selon les produits, entre deux et dix ans. Ce n’est qu’au terme de ce délai que la garantie en capital sera acquise et que la formule de calcul de la performance s’appliquera.

De ce fait, il est déconseillé de débloquer son épargne avant l’échéance, car cette opération coûte cher. Non seulement vous vous exposez à des pénalités de 2 à 5 %, mais vous courez le risque de ne pas récupérer votre mise initiale, la garantie ne s’appliquant plus puisque vous demandez votre épargne avant l’échéance.

Une épargne garantie à terme

"Ce n’est pas une épargne court terme de précaution, insiste Bernard Marx. C’est un placement de diversification à moyen et long terme." Comme tout produit boursier, on n’y placera que les économies dont on sait ne pas avoir besoin dans l’immédiat, après avoir constitué une épargne de précaution. Compte tenu de ce critère de durée, les fonds à formule sont surtout adaptés à l’assurance-vie et au plan d’épargne en actions (PEA), aux détenteurs desquels ils sont régulièrement proposés.

Les fonds sont ouverts à la commercialisation pendant un ou deux mois (on parle de "fenêtre de souscription"), la garantie et la promesse de rendement ayant été déterminées en fonction des conditions de marché. Leurs frais d’entrée oscillent entre 2 et 5 % et le montant de la part est souvent fixé à 100 €.

Offre d'abonnement : Abonnez-vous à Dossier Familial à partir de 18 €